Eine gründliche Due Diligence deckt Risiken auf, bevor sie zum teuren Problem nach dem Kauf werden. Checkliste der wichtigsten Prüffelder bei einer Unternehmensübernahme oder -beteiligung:
- Unternehmensstruktur und Rechtsform: Rechtsform, Organisationsstruktur und Gesellschafter prüfen.
- Finanzielle Lage: Bilanzen, Gewinn- und Verlustrechnungen, Cashflow-Statements und Finanzprognosen sichten, um Risiken zu identifizieren.
- Geschäftsmodell und Branche: Wettbewerbssituation und langfristige Wachstumsaussichten einschätzen.
- Marken- und Urheberrechte: Sicherstellen, dass das Unternehmen diese Rechte tatsächlich besitzt und sie nicht von Dritten beansprucht werden.
- Rechtliche Angelegenheiten: Bestehende und mögliche gerichtliche Auseinandersetzungen prüfen.
- Verbindlichkeiten und Verpflichtungen: Darlehen, Kreditlinien und Leasingverträge auf Risiken durchsehen.
- Personal: Mitarbeiterzahl, Qualifikationen und Arbeitsbedingungen bewerten, um die Fähigkeit zur Fortführung des Geschäfts einzuschätzen.
- Eigentumsrechte: Eigentum an Immobilien, Maschinen und Anlagen verifizieren.
- Versicherungen: Haftpflicht- und Betriebsunterbrechungsversicherungen auswerten.
- Regulierungs- und Genehmigungsverfahren: Prüfen, ob alle nötigen Genehmigungen vorliegen und keine offenen Verfahren oder Strafen bestehen.
- Umweltrisiken: Potenzial für Boden- und Grundwasserverschmutzung sowie Emissionskontrollen screenen.
- Technologie und Patente: Prüfen, ob Schutzrechte bestehen und einen echten Wettbewerbsvorteil sichern.
- IT-Sicherheit: Schutzmaßnahmen für Daten und Netzwerke auditieren.
- Zukunftsaussichten und Wachstumspotenzial: Langfristige Wachstumsaussichten realistisch einschätzen.
- Due-Diligence-Bericht: Ergebnisse gebündelt zusammenfassen, damit eine fundierte Entscheidung möglich ist.
Diese Checkliste dient als Leitfaden und sollte je nach Unternehmen und Branche erweitert oder angepasst werden. Eine Due Diligence gehört in die Hände qualifizierter Experten, damit alle relevanten Aspekte berücksichtigt werden und die Ergebnisse belastbar sind.